獨立性問題是注冊會計師審計行業的首要問題，關于有哪些因素會影響審計獨立性，國內外的審計專家進行了較多的研究，比如審計人員的法律責任、非審計服務、事務所的規模大小、初次審計收費低于成本等因素都會影響審計的獨立性。本文擬從公司治理結構中的代理成本這一因素出發，研究其與審計獨立性之間的相關性，即審計獨立性的提高將如何影響代理成本，以及代理成本的高低又會如何影響企業對審計獨立性的要求。

一、基本概述

公司治理結構是由股東大會、董事會、監事會和經理人員組成的用來約束經營管理者行為，從而使其能為股東價值最大化而努力的制度。市場經濟中所有權和經營權分離產生了委托代理關系，在這一關系中，委托人和代理人之間存在著信息不對稱及利益沖突，因而產生了代理成本。為了能夠對經營者的行為及代理成本進行約束，公司治理結構是否科學成為重要影響因素，因此公司治理結構從本質上來說，就是要解決所有權和控制權相分離而產生的代理問題。

詹森和麥克林把代理成本分成了三類，一是委托人的監督費用\\( Monitoring Expenditures\\) ，即委托人通過制定一系列激勵機制并花費成本去制約經營者的行為; 二是代理人即經營者的擔保費用\\( Bond-ing Expenditures\\) ，即經營者將自己的財產作為擔保，保證不會損害委托人的利益，如有損害則給予一定的補償; 三是剩余損失\\( Ｒesidual loss\\) ，就算有委托人的監督和經營者的擔保，但兩者的利益之間仍會存在差異，從而造成委托人的利益受損，這就是剩余損失。如何既有效監督和制衡經理人員，又最小化代理成本，是公司治理需要解決的問題。

為了防范管理者的道德風險，降低代理成本，委托人需要第三方來對經營者提供的財務報告進行檢驗，這就是審計師。當審計師被委托人聘用之后，其也成為委托人的代理人，這時就會形成多個代理人結構，如圖 1 所示。在多代理人結構中，審計師為了能對管理者的業績發表客觀公正的意見，必須保證與管理者相互獨立。我國注冊會計師職業道德基本準則規定: 注冊會計師執行審計或其他鑒證業務，應當保持形式上的獨立和實質上的獨立。形式上的獨立，是要求注冊會計師必須在第三方面前呈現一種與委托單位互相獨立的身份; 實質上的獨立，是要求注冊會計師與委托單位之間必須毫無利益關系。由于注冊會計師的審計意見是利益相關者決策的依據，因此注冊會計師必須在外界人士面前呈現出形式上的獨立，才能得到利益相關者以及公眾的信任。

二、審計獨立性與代理成本相關性的理論研究

\\( 一\\) 提高審計獨立性對代理成本的影響

由圖 1 可知，代理成本既包括委托人支付給管理者的激勵成本，又包括支付給審計師的費用，即委托人同時存在著對審計師的激勵成本，否則審計師就有可能產生與管理者同謀的傾向，表現為審計獨立性的缺失。要提高審計獨立性，有很多因素要涉及，本文僅考慮與代理成本相關的方面。

圖 1 根據前文分析可知，應考慮從公司治理結構方面增進審計獨立性，即通過制度建設使保持審計獨立性的力量從企業外部到內部達到一種均衡。

股東作為真正的委托人，當股東人數較多時，無法親自實施委托行為，從而弱化了委托人的地位。由專業獨立董事組成的審計委員會是代表股東行使權力的有效形式，通過設立審計委員會，實現對管理人員進行監督的目的，從而有利于提高審計獨立性。由審計委員會負責會計師事務所的聘任、解聘和費用支付，對會計師事務所是否具備獨立性作出評價，避免了事務所與管理層之間的利益沖突。鑒于審計委員會的重要作用，也將相應提高審計委員會成員的報酬水平，因為審計委員會的報酬制度會對審計委員會的獨立性有一定的影響，也會對董事的積極性產生作用。另外，會計師事務所的聘請、替換都要經過必要的程序，避免管理者隨意替換會計師事務所。

這些提高審計獨立性的措施都間接的提高了企業的代理成本。

另外，作為代理人的審計師也要追求自身利益最大化，他在執業過程中會根據成本效益分析的結果來決定對法律、準則、道德規范的執行態度。其次，在企業治理結構中，審計師作為獨立第三方存在，不是企業剩余索取權的持有者，努力工作一般不會得到什么額外收益，這客觀上又導致了其偷懶乃至共謀動機的產生。審計師與管理者共謀的的形式是，管理者支付審計師額外報酬，審計師按照管理者意圖提交報告，使管理者獲得虛高業績下的報酬。從成本效益角度分析，管理者愿意支付的額外報酬不會超過他從虛報高業績中增加的收益; 審計師提供虛假報告一旦被查出，會喪失正常的審計收入，甚至會受到被吊銷注冊會計師證書等懲罰，因此審計師愿意接受的額外好處必須能與他所承擔的風險相適應。

因此，審計師的獨立性取決于以下兩個方面: 一方面，股東和監管機構對審計進行核查的力度，二是審計師的報酬。在報酬一定時，加大核查力度即加大審計師的風險，使其能承受的最低限度超過管理者增加的報酬，從而消除管理者與審計師共謀的可能性，提高審計獨立性; 另一方面，在核查力度一定的情況下，提高審計報酬，使得審計師放棄額外報酬，保持獨立性。顯然，這兩種方法都將大大提高企業的代理成本，主要是激勵和監督成本?？梢?，要提高審計的獨立性，將使得激勵和監督成本提高，即代理成本提高，它們之間是成正比例關系。

\\( 二\\) 代理成本的高低對審計獨立性的影響

根據詹森和麥克林理論，假設股權市場具有理性預測，那么理性的投資者在與管理當局簽訂各種合約時，均會考慮公司的代理成本，而借簽約之機將代理成本轉嫁給經理人員負擔，致使投資者和債權人受到價格保護。具體而言，上市公司在增資擴股的時候，投資者會壓低愿意出資購買的價格，而債權人會提高借款利率或減少貸款額度。因此，上市公司管理當局具有對高獨立性審計服務的自愿性需求，因為有了獨立審計者對報表的審計，投資者的出價就會高于沒有審計的情形。從另一方面看，上市公司要想在證券市場上籌資成功，必須聘請獨立性高的會計師事務所證明其財務報告的真實性，聘請的會計師事務所類型可能影響首次公開發行股票公司的定價。會計師事務所的獨立性對客戶具有一定的參考價值，會反映在股票市值上，因此上市公司也需要獨立性的審計服務。代理成本越高，審計獨立性越重要，被審單位從其自身利益出發，必然要提高審計獨立性。

三、建立數學模型進行實證研究的思路

鑒于獲取數據及數據處理的復雜性，本文只提出了對代理成本與審計獨立性相關性進行實證研究的思路，這也是有待進一步研究的方向。在進行實證研究時，將“代理成本與審計獨立性具有正相關性”這一理論研究的結論作為實證研究的假設，利用多元回歸分析方法，控制一些因素干擾，并將收集回的數據用 SPSS 計算建模，可以分以下幾個步驟進行。

\\( 一\\) 變量設置
將三類代理成本分別用 E1，E2，E3 三個變量表示，審計獨立性高低用 AD 表示。量化獨立性的方法是: 可以將獨立性高低分為幾個等級，請在事務所工作的注冊會計師和上市公司的財務總監、財務部長及審計報告使用人，來對審計獨立性進行評分，并按照參與評分人員的層次和經驗給予權數，再作加權平均計算，從而得出各公司的審計獨立性評分值。

\\( 二\\) 數據收集
采用調查問卷方式，調查對象選取在事務所工作的注冊會計師和上市公司的財務總監、財務部長及審計報告使用人，來對審計獨立性打分。代理成本可通過到公司內部調研收集或其他渠道收集數據來對代理成本進行估算。

\\( 三\\) 建立模型并檢驗
利用 SPSS 則可建立回歸模型:【公式】


β0，β1，β2，β3都是模型中的未知參數，ε 為隨機誤差。利用 SPSS，我們可以對回歸方程及回歸系數的顯著性進行檢驗，若檢驗結果證明 AD 與 E1，E2，E3 變量的線性相關性顯著，且得到的各 β 值均為正數，則驗證了我們的研究假設———“代理成本與審計獨立性具有正相關性”成立。

四、結語

本文通過理論分析得出了“代理成本與審計獨立性具有正相關性”這一結論，并提出了建立數學模型對兩者的相關性進行實證研究的思路，有待進一步研究。通過本文的研究，我們可以知道要提高審計獨立性將會導致公司代理成本的相應提高，反之，代理成本越高，被審單位從其自身利益出發，必然要提高審計獨立性。然而，目前我國證券市場受到嚴格管制，獨立性高的會計師事務所傳遞公司投資價值的信號作用并不顯著，即使企業的代理成本較高，仍然會造成市場對高質量的審計服務需求淡漠，無法提高審計獨立性。因此，要提高審計獨立性是任重道遠的，要不斷改進公司治理結構，使審計獨立性成為內在要求。

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