2015 年 12 月上旬，互聯網金融第四大玩家“e 租寶”因涉嫌非法集資、洗錢、資金池、自融自保等被多地公安部門立案查處，涉及 90 余萬投資用戶的 704 億元待還本金，引起業內和公眾的高度關注。目前雖無“e 租寶”從事洗錢犯罪的定論，但其設立皮包借款項目公司、虛構借款標的、在英屬維京群島設立離岸子公司、在金三角地區設立銀行和自由貿易區等做法，卻很可能為洗錢犯罪提供了極大的便利和廣闊的空間。本文基于“e 租寶”事件案情，剖析了隱含其中的犯罪手法，提出了相關對策建議，以期對互聯網金融反洗錢監管有所裨益。

一、“e 租寶”事件

2015 年 12 月 8 日，新華社發布消息稱，金易融（北京）網絡科技有限公司運營的“e 租寶”網站以及關聯公司在開展互聯網金融業務中涉嫌違法經營活動，正接受有關部門調查，有關部門將及時公布調查結果。同日，“e 租寶”的網站、APP 及其三家關聯的互聯網金融公司網站均無法打開。12月 16 日，廣東、北京、江蘇、上海、深圳的公安局（廳）官方微博均發布公告，稱各有關地方公安機關已對“e 租寶”網絡金融平臺及其關聯公司涉嫌犯罪問題依法立案偵查，對相關犯罪嫌疑人采取了強制措施，對涉案資產實施了查封、凍結、扣押。相關數據顯示，截至案發日，“e 租寶”成交量達 747 億元，尚有待還余額 704.9 億元，涉及 90 余萬投資用戶。

“e 租寶”2014 年 2 月由鈺誠集團出資成立，以融資租賃債權交易為基礎，承諾用戶 9% ~ 14.6% 的年化收益率，憑借“一元起投”的普惠模式、鋪天蓋地的廣告（僅電視渠道投放體量就達 1.5 億元），還有設在緬北戰區的銀行，上線一年半即位居互聯網金融第四大玩家，其涉案被查處在業內引起極大轟動。

二、犯罪手法分析

1.成立皮包借款項目公司，虛構借款標的

“e 租寶”的慣常手法是以高收益率和虛假借款標的為幌子，誘騙投資者線上或線下購買產品。以江蘇省連云港市為例，“e 租寶”的關聯公司分別于 2015 年 6 月到連云港市注冊了上海鈺申金融服務有限公司連云港分公司和上海仁立網絡有限公司連云港分公司，后者還到東?？h和連云區設立營業部，為了獲得投資者對投資項目的信任，在連云港市成立 26 家皮包借款項目公司，經過包裝宣傳為實力雄厚、盈利能力強的借款項目公司后，到“e 租寶”平臺發布虛假借款標的。這 26 家借款項目公司或為 2015 年新成立，或為原空殼公司經過法人和注冊資本變更，變更后法人代表均為安徽籍，注冊資本平均為 2500 萬元以上，經當地警方核實，全部為無實際經營地址或無實際經營業務的皮包公司，所開賬戶無銀行交易流水或小額零星交易。

另據盈燦咨詢統計，2015 年10 月，共有 309 個借款公司在“e租寶”平臺上發布借款標的，這些借款公司中有 302 家公司在借款之前發生過法定代表人變更，有 292家企業在借款之前發生過注冊資本變更，注冊資本變更距發布第一個借款標的時間平均為 33 天。變更前，這些企業的注冊資本平均只有 154 萬元，變更后達 2714 萬元。

2.通過其離岸海外子公司到金三角地區設立銀行機構和自由貿易區

2015 年 5 月，“e 租寶”母公司鈺城集團通過其注冊地為英屬維京群島的海外子公司“鈺誠國際控股集團有限公司”,在地緣敏感、政治復雜、毒販橫行的金三角腹地--緬甸佤邦注冊成立東南亞聯合銀行和建立佤邦自由貿易區，其中，東南亞聯合銀行除佤邦中央銀行之外，獨家專營緬甸第二特區（佤邦）各類現金管理、企業貸款、項目融資、跨境融資及離岸金融等各類金融服務，鈺誠集團作為投資方在佤邦自由貿易區具有行政管理權。此后，“在東南亞開了東南亞聯合銀行”、“資本雄厚”成為“e租寶”理財師最常用的宣傳語，但也有媒體和“e 租寶”員工爆料，這是鈺誠集團和“e 租寶”洗錢的地方。

3.舉辦高規格學術研討會，利用主流媒體和知名專家學者為其宣傳造勢

“e 租寶”不僅投入重金在央視、各大衛視等媒體及地鐵、高鐵等場所鋪天蓋地做廣告，吸引普通投資者眼球，鈺誠集團和“e 租寶”還通過舉辦高規格的學術研討會，邀請知名專家學者甚至監管部門權威人士發表主題演講為其宣傳造勢，以提高其業內知名度。如 2015 年 2 月 7 日，鈺城集團在北京人民大會堂金色大廳舉辦了“經濟新常態下的融資租賃互聯網金融高峰論壇暨鈺誠集團 e 租寶（2015） 年會” ,邀請來自財經領域的百余名專家、學者，以及來自“一行三會”相關主管部門的嘉賓，就經濟新常態下的融資租賃與互聯網金融創新發表主題演講，在業界引起轟動。再如 10 月 22 日，鈺誠集團在第七屆中國對外投資合作洽談會上舉辦了鈺誠集團專場推介會，會議邀請博鰲亞洲論壇研究院、中國國際貿易學會、中國產業海外發展和規劃協會、中國國際經濟交流中心及清華大學金融系教授等專家學者為其站臺宣傳，受到廣泛關注。正是由于主流媒體和專家學者協助其造勢宣傳，再加上高收益率的誘惑，使“e 租寶”交易額至 2015 年下半年以幾乎一天 1億元的速度快速擴張，席卷全國，躍居互聯網金融第四位。

4.資金無第三方托管，涉嫌設立資金池

中國人民銀行等十部委 2015年 7 月發布的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》中明確要求“從業機構應當選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監督，實現客戶資金與從業機構自身資金分賬戶管理”.“e 租寶”方面曾宣傳，平臺 7 月和興業銀行簽署了資金存管協議，“這是繼宜信、積木盒子后，又一家行業重要平臺公司實現銀行資金存管?！辈贿^，“e租寶”案發后，興業銀行回應稱 :“我行合肥分行于 2015 年 7 月與金易融（北京）網絡科技有限公司簽署網借資金存管協議。因雙方對接系統至今未開發，協議并未實質履行。該公司在我行合肥分行所開設的網貸平臺資金存管專戶，也一直處于凍結狀態未啟用，實際并未開展存管業務?！?br>