我國國內的金融市場正式融入國際金融市場， 是在2000 年加入世貿組織之后，自此，國內金融市場參與國際金融市場的運行，成為重要的組成部分。 隨著那些在金融服務和產品定價上都占盡優勢的國際金融產品的流入，我國銀行業利率市場化改革勢在必行。
一、利率市場化概述
銀行業利率市場化是指央行不再對銀行利率做行政規定， 而是依據市場上資金供應量與需求量之間的關系，按照價值規律，放開利率的制定，使其自發地根據市場情況來進行調節。 通常我們認為實施利率市場化可以從以下幾個方面反映出來。
第一，在貸款利率的決定上，銀行享有一定的自主決定權。 利率的實質就是通過資金供需關系反映出來的資金價格。 銀行作為市場上資金交易的主體理應享有自主定價權利，有權根據資金的償還期限、交易價格和交易規模等來與資金需求方進行協商，且可以采取招標等方式來決定協商價格。
第二，利率的自主調節是基于市場的基準利率的。 從理論上來說， 盡管利率市場化意味著利率的自由調節，但是不同檔次的利率都應當依據某一種為交易主體廣泛接受的基準化利率，以此為基礎上來進行上下浮動。 央行不再決定整個市場的利率水平，但是可以根據市場環境的變化及政策的變化，通過已經掌握的金融資源等來調節這一基準利率，起到調整市場利率的作用。 即貨幣管理當局不直接控制，而是間接影響利率水平。
第三，根據價值規律自發地調節利率的構成。 也就是利率不在由央行根據行政手段來決定，而是由市場上的資金供求關系來決定。 不同的資金供求交易有著不同的風險、規模、期限，所以理應對資金區別定價，按照價值規律來，依托于市場需求來實現利率定價。
二、利率市場化給我國銀行業帶來的挑戰
1、銀行業的利率差額收入逐步縮小
目前，隨著我國利率市場化進程的不斷加深，銀行業的貸款利率與貸款利率都不再受到央行的直接的、強制性的管制，得到逐步的放開，存貸款利率水平由市場資金的供求關系來自主調整。 由此可以看到，利率市場化使得我國銀行業面臨最直接的資金價格的競爭，資金變成日常市場上公開交易定價的“ 商品”,銀行和銀行之間可以就資金的定價展開競爭。 由于我國銀行業的利率受到長期管制，利率水平一直較低， 并不能客觀地反映市場上的供求情況。 在利率市場化實施階段的初級階段，銀行業在業務競爭中往往會出現不正常的、非理性的資金價格競爭，打“ 資金價格戰”.
在存款利率方面， 銀行為了吸引客戶增加存款數量，往往會提高存款利率，作為主要的吸引手段，這會使得銀行的負債成本增加；在貸款利率方面，銀行為了促進貸款需求的增加，進款地消耗吸收存款時的負債成本，會進入銀行信貸業務市場的“ 買方市場”時期，在信貸產品的定價方面，貸款客戶享有更多的定價主動權，使得貸款利率不能夠達到原有的水平。 很顯然，存款利率的上升，貸款利率的下降，使得我國銀行業的利息差額收入逐步減少。 我們可以看到隨著銀行主要收入來源之一的利率差額收入不斷地減少，銀行必將面臨業務結構的調整和轉型，銀行必須要在這個微利時代尋找新的利率增長點。
2、銀行業信用風險逐漸增大
信用風險是可能對銀行經營造成最嚴重破壞的風險。不管是 2008 年的金融危機還是此前巴林銀行的倒閉，都揭示了銀行業信用風險管理的重要性。 在我國計劃經濟管制時期，金融業的發展受到了明顯的壓抑，相比于國外發達國家的金融信用體系，我國銀行業的信用體系建設依然較為落后，最直接的體現為過去的業務經營中，銀行的信用風險較大。 在實施利率市場化的初步階段，銀行業的壓抑得到釋放， 必然會使得市場上的利率水平出現上升，隨著利率的上升以及市場中存在不可避免的信息不對稱，信貸市場上很可能會出現“ 逆向激勵”或者“ 逆向選擇”的結果，即銀行會影響于將款項帶給高風險的項目。
從“ 逆向激勵”的角度來看，企業為了獲得銀行的貸款來支持項目的進項，在與銀行進行利率協商過程中，往往會不惜代價。 為了彌補貸款的高成本，貸款人在項目實施中就有壓力去選擇高風險高收益的經營項目， 這一現象，我們就成為“ 逆向激勵”. 貸款人項目風險增加，間接加大了銀行信用風險的水平。
從“ 逆向選擇”的角度來看，在我國長期的利率管制時期，市場一直處于資金供不應求的狀態，隨著利率制定的放開，會使得供求不平衡的情況下利率出現報復性的上漲。
在追求利益最大化的動機驅使下，銀行更多地會追求高收益，也就是選擇將款項帶給較高收益的項目，高收益項目往往承擔著較高的風險，這將大大地增加銀行的信用風險水平。 加上銀行對貸款企業取得的信息不能保證全面與客觀，不能對項目的具體風險作出客觀的監測與評價，不能對貸款人的歷史信用記錄、經營規模等作出準確的評價，所以信息不對稱也會增加銀行貸款決策的失敗風險，即使銀行的信用風險加大。
3、銀行業正在面臨著新的競爭模式，壓力較大
在央行管制銀行業利率的時代，銀行只能夠被動地接受資金的價格，在資金產品定價上沒有自主權。在這種模式下， 銀行與銀行之間的競爭主要是通過“ 價格之外”的形式來進行的，銀行間競爭的范圍主要是分銷渠道、產品營銷方式、服務質量等方面，由此來提高自己的競爭能力，而維持客戶關系來保證業務量成為了各銀行之間最主要的競爭領域。 隨著利率制定的放開，銀行獲得了資金產品的定價權，不同銀行間的存貸款利率出現了差異，這使得銀行資金競爭的主要內容變為金融產品的價格競爭。 但是這里的價格競爭與我們傳統意義上理解的價格競爭有所不同，銀行的價格競爭除了金融產品定價競爭外還包括金融產品創新、技術等方面的競爭；除了銀行與銀行之間的價格競爭，也包括銀行與客戶、客戶與客戶之間的價格競爭。 具體包括以下幾個方面：第一，銀行與銀行之間的價格競爭。 銀行之間的競爭最直接地表現為爭取客戶質量與數量方面的競爭，銀行為了保證業務量、增加市場占有率，最大限度消耗取得的存款資源，必然會通過降低金融產品價格的形式來實現競爭；第二，銀行與貸款客戶之間的價格競爭。 銀行與貸款客戶作為資金的供給方與需求方，在協議簽訂或者交易達成的過程中，必然存在著博弈，雙方會根據自主的實力，結合當前市場形式來最終達成一致結果， 其中最主要的就是有關取得資金價格的博弈；第三，貸款客戶與貸款客戶之間的價格競爭。 客戶資金的價格競爭會促使導致銀行資金價格的提高。 由以上分析可見，利率市場化將銀行的競爭模式帶入了“ 價格競爭”的新模式，某種程度上來說銀行在正在面臨著越來越大的競爭壓力。 這三種“ 價格競爭”模式，都會給銀行業得的發展帶來較大的壓力。
三、我國銀行業如何更好地應對利率市場化帶來的挑戰
從上文分析，隨著利率市場化改革的不斷深入，我國銀行業正在面臨著越來越大的挑戰，包括上文提到的銀行業的利率差額收入逐步縮小、 銀行業信用風險逐漸增大、銀行業正在面臨著新的競爭模式和越來越高的競爭壓力。
第一，我國銀行業要積極調整業務結構，避免利率差縮小帶來的壓力，提高自身在越來越激烈的價格競爭中的競爭地位。 從目前獲得的數據來看，我國銀行業中基本上有百分之九十以上的營業收入來自于存貸利率差，而在美國等發達國家，銀行業的營業收入僅有百分之五十左右來自于存貸利率差，可見我國銀行業與國外發達國家銀行業相比還有較大的差距，同時這也意味著我國的銀行業在業務增長上還有很大的發展空間。 本文在仔細研究我國銀行業的中間業務結構后， 發現以下幾種業務所占比重較大，分別是銀行卡手續費、保險服務費、結算服務費、賬戶管理費等，他們的共同點是都屬于低附加值業務項目。 可見我國銀行業要化解利率市場化帶來的競爭壓力，必須要加快調整業務結構，減小利率的頻繁波動必然會帶來的負面影響。
第二，我國銀行業要積極構建風險管理機制，嚴格管理信用風險、利率風險等。 在利率市場化改革的進程中，我國銀行業不僅要面臨信用風險，同時也必然面臨著越來越大的利率風險。 在信用風險管理方面，銀行要建立完善的項目審核流程與機制， 要全面搜集貸款客戶的相關資料，保證信息的完整與正確。 在日常的審核機制中要加入非常正規的檢查手段，增加檢查的不可預見性，以此來更好地發現與管理風險。 在利率風險管理方面，銀行內部應構建科學的預警機制，最根本的是要通過利率風險管理來對利率的未來走勢做出最大限度的準確預測。 隨著大數據時代的來臨，通過建立模型來分析數據是較為常見的預測方法之一，即建立預測模型。 同時我國銀行業應該加強網絡技術在日常業務中的實際應用，增強員工的數據收集與處理能力，提高業務相關數據的搜集效率，以此來作為形成完備的風險管理系統的基礎。
【 參考文獻】
[1] 熊建華：我國利率市場化改革存在的問題及其應對[J].當代經濟，2014（ 16）。
[2] 劉靜：利率市場化進程中的商業銀行風險控制[J].財政監察，2014（ 4）。
[3] 朱霞：利率市場化背景下商業銀行利率風險管理[J].金融理論與實踐，2013（ 15）。
